不对称“降息”落地，债市行情如何演绎？

非对称调降利率已经出现上周（8.14-8.20），基于此前社融数据不及预期，市场已有观点认为，债市也有预期落空的风险。 体现在资金面的持续偏松可能会使得降准预期助长多头情绪，而持续的做多存量债券估值本身就有其风险的聚集效应，彼时有分析指出，MLF和LPR或在8月呈现非对称调降。 这些数据至少可以说明一点，资金对于短期市场债券的风险格外关注，而从安全性考虑，机构也在加大对中长期债券资产的配置。

来源：TOOM舆情监测