国内银行对不良认定差异较大

按照监管对资产质量风险类型的划分，国内贷款被划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类被定义为不良贷款，而关注类贷款指逾期90天以上的贷款。

厚山投资比较了16家上市银行2011年到2015年以来逾期90天以上贷款和不良贷款的数据发现，大行在资产质量的分类和不良确认上比较谨慎，其中工、农、中、建、招这5家银行逾期90天以上贷款和不良贷款之比低于100%，即预期90天以上贷款基本被确认为不良贷款。事实上，招行管理层在2014年就明确宣布，对资产质量分类从严，90天以上逾期贷款全部纳入不良。

而部分股份行，例如华夏和平安，逾期90天以上贷款显著高于不良贷款。以平安银行为例，预期90天以上贷款是不良的2.7倍，也就是说最多只有37%的预期90天以上贷款被确认为不良贷款。

值得注意的是，以2013年为节点，2013年以前几乎所有上市银行的上述比例均低于100%，2013年以后，部分银行预期90天以上贷款增幅大幅高于不良增幅。

即使国内银行业将逾期90天以上不良贷款全部划为不良贷款，不良贷款对银行利润的影响仍非常有限。“若宏观经济持续放缓，即国内生产总值增速下滑至6%，银行业不良贷款将上升至2.5%~3%，如果监管允许拨备覆盖率降到150%以下，银行业的净利润可能负增长，但不会亏损。”厚山投资研究员童艳说。